“ 保險行業(yè)如何應(yīng)對氣候變化這類ESG風(fēng)險，在全球范圍內(nèi)都算是一個新的議題。中國最優(yōu)秀的保險公司在這方面正積極行動，已經(jīng)有了長足的進(jìn)步。  ”

2019年，21世紀(jì)企業(yè)公民研究中心與北京融智企業(yè)社會責(zé)任研究院聯(lián)合開展上市公司ESG（環(huán)境、社會、治理）研究，并發(fā)布了《2019年中國上市公司ESG研究報告》。根據(jù)報告研究所得，55家金融行業(yè)樣本企業(yè)中，有27家的ESG評級為A，占比49.1%；評級為C的僅有3家，占比5.45%。由此可見，中國金融行業(yè)上市公司的ESG表現(xiàn)整體良好。

值得注意的是，相對于社會（S）和治理（G）這兩個維度，中國金融行業(yè)上市公司在環(huán)境（E）維度得分較低，僅有33.32分。而在環(huán)境維度的4個二級指標(biāo)中，環(huán)境管理、資源能源利用、廢棄物排放、應(yīng)對氣候變化的平均得分分別為36.71分、32.77分、35.92分、23.66分。這表明，金融行業(yè)需要加強應(yīng)對氣候變化和碳減排工作，尤其是，應(yīng)對氣候變化的能力還需要進(jìn)一步提高。

在金融行業(yè)之內(nèi)，保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)等相比，在ESG管理上既有共性也有明顯的不同。

共性的一面是，在資產(chǎn)端業(yè)務(wù)方面，保險企業(yè)與其他金融企業(yè)一樣，都需要控制好投資項目面臨的ESG風(fēng)險，而且要通過減少對高污染項目而加大對綠色低碳項目的投資，來促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；而不同的一面是，保險企業(yè)的承保端業(yè)務(wù)也會受到ESG較大的影響，比如說，極端災(zāi)害性天氣的發(fā)生會導(dǎo)致民眾生命財產(chǎn)受損，保險公司就會因此而面臨更多的賠付，而銀行、資管公司則不存在這個問題。

因此，基于自身的業(yè)務(wù)特點，保險行業(yè)更需要加強研究氣候變化等ESG風(fēng)險，并采取有力措施提高在環(huán)境維度的得分，通過ESG管理提高公司的價值，促進(jìn)各方面業(yè)務(wù)的實質(zhì)性提升。

意識和能力尚有不足

在CSR咨詢機構(gòu)商道縱橫創(chuàng)始人郭沛源看來，與國際上ESG管理水平最高的保險公司相比，中國的保險公司在資產(chǎn)端和承保端都還存在ESG意識和能力上的差距。

意識上的差距表現(xiàn)在，對于一些重要的ESG問題，很多中國的保險公司現(xiàn)在才開始去討論，了解也不深。去年曾有一家保險公司找到郭沛源，問他什么是TCFD。TCFD是G20金融穩(wěn)定理事會（FSB）推出的氣候相關(guān)財務(wù)信息披露，其作用是為了協(xié)助金融機構(gòu)評估及定價資產(chǎn)中與氣候相關(guān)的風(fēng)險及機遇?，F(xiàn)在國際上大的保險公司都在研究TCFD，而國內(nèi)在這方面做研究的保險公司還比較少。

而從能力上看，保險公司在做產(chǎn)品設(shè)計的時候，尤其是針對承保端的產(chǎn)品，要對風(fēng)險做非常精確的計算，這就需要有數(shù)學(xué)模型來模擬一些因素的影響。拿氣候變化來說，國外的保險公司會對氣候變化的影響做量化測算，看到底會帶來多大程度的風(fēng)險。而國內(nèi)目前在這方面才剛剛起步。

起步較晚是中國的保險公司存在以上差距的主要原因。“但我們其實也沒晚太久，要趕上甚至反超的機遇還是比較大的，關(guān)鍵是要有高層的重視，有專門的團(tuán)隊去研究和分析這些問題，然后這個團(tuán)隊要對產(chǎn)品和資管比較熟悉，這樣的話我覺得還是很有機會的。”郭沛源說。

保險行業(yè)如何應(yīng)對氣候變化這類ESG風(fēng)險，不只是在中國，其實在全球范圍內(nèi)都算是一個新的議題。美國2013年的一次調(diào)查表明，美國接近90％的保險公司缺乏應(yīng)對氣候變化的全面計劃，而且只有不到一半的保險公司認(rèn)為氣候變化將是經(jīng)濟(jì)損失的可能性來源。

氣候變化因其非線性和非周期性等特點而難以預(yù)測，這給保險公司準(zhǔn)確預(yù)測極端天氣事件的發(fā)生概率和損失造成了困難。在這方面，長時期的數(shù)據(jù)積累至關(guān)重要。瑞士再保險是一家有150多年發(fā)展歷史的保險公司，該公司一直重視對各類風(fēng)險的研究，對各種自然災(zāi)害的數(shù)據(jù)有比較完整的積累。

2003年，瑞士再保險推出在線巨災(zāi)風(fēng)險地圖集系統(tǒng)CatNet ，并在此后不斷完善，CatNet數(shù)據(jù)豐富完備，功能強大，能支持臺風(fēng)、地震、洪水這3種主要自然災(zāi)害和雷暴、龍卷風(fēng)、森林火災(zāi)、火山噴發(fā)等次要自然災(zāi)害的全球風(fēng)險查詢。

長時期的數(shù)據(jù)積累能提高氣候變化風(fēng)險管理的能力，這讓瑞士再保險得以開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2017年，墨西哥坎昆為世界第二大珊瑚礁群向瑞士再保險投保，這是世界上第一個納入保險保護(hù)的珊瑚礁計劃?？怖ナ悄鞲绲亩燃賱俚?，擁有世界第二大的珊瑚礁群，但近年人為破壞加上氣候變化使珊瑚狀況惡化，威脅到了當(dāng)?shù)芈糜螛I(yè)的興旺。2017年，當(dāng)?shù)叵蛉鹗吭俦ｋU支付約100萬至750萬美元保險費，若珊瑚礁群遭暴風(fēng)雨破壞，瑞士再保險將賠付約2500萬至7000萬美元。瑞士再保險方面表示，此項計劃改變了游戲規(guī)則，更創(chuàng)造了一個新的市場。

中國企業(yè)積極應(yīng)對

在應(yīng)對氣候變化等ESG風(fēng)險方面，中國的保險公司可能在整體上還存在差距，但中國最優(yōu)秀的保險公司在這方面正積極行動，已經(jīng)有了長足的進(jìn)步。根據(jù)我們2019年的ESG研究報告，中國人保和中國平安的ESG評級為3A級，代表了中國保險行業(yè)的最高水平。下文將以中國平安為例，管窺中國保險行業(yè)針對氣候變化所采取的應(yīng)對措施。

2020年4月22日，中國平安宣布簽署《可持續(xù)保險原則(Principles for Sustainable Insurance，簡稱PSI)》，成為中國大陸首家簽署《可持續(xù)保險原則》的保險機構(gòu)。中國平安承諾，將充分考慮氣候環(huán)境和社會因素對于集團(tuán)保險業(yè)務(wù)的影響，實現(xiàn)合理的風(fēng)險定價，并打造可持續(xù)保險產(chǎn)品體系。

根據(jù)中國平安《2019年可持續(xù)發(fā)展報告》披露的信息，該公司還于2019年8月簽署了聯(lián)合國《責(zé)任投資原則》，并響應(yīng) G20 金融穩(wěn)定理事會的號召，加入中英金融機構(gòu)氣候變化披露工作試點小組，發(fā)布了中國平安第一份氣候變化報告（即 TCFD 報告)。

中國平安旗下的平安保險、銀行及投資業(yè)務(wù)等專業(yè)公司，落實可持續(xù)保險戰(zhàn)略與責(zé)任投資戰(zhàn)略，將氣候變化與環(huán)境表現(xiàn)作為投資決策的核心考慮因素之一，審慎投資高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)；承諾自身不會涉及高排放、高污染及破壞生態(tài)保護(hù)區(qū)等貸款、保險擔(dān)保以及其他業(yè)務(wù)；積極支持新能源、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，推動清潔與綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2019年中國平安發(fā)布《平安集團(tuán)煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)聲明》，承諾到2030年之前逐步將煤炭投資比例降低30%，并基于個案評估對煤炭行業(yè)客戶進(jìn)行嚴(yán)格的承保限制。

在氣候變化風(fēng)險應(yīng)對方面，平安產(chǎn)險針對臺風(fēng)、暴雨、洪澇等氣候相關(guān)極端天氣，利用衛(wèi)星遙感監(jiān)測、無人機查勘、物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控、LBS 定位等創(chuàng)新技術(shù)，開展氣候變化風(fēng)險研究，加強風(fēng)險評估及管理，協(xié)助財產(chǎn)所有者保護(hù)財務(wù)及控制損失。

平安自主開發(fā)了數(shù)字化風(fēng)險識別系統(tǒng)與風(fēng)險管理平臺——DRS 鷹眼系統(tǒng)。這個系統(tǒng)內(nèi)嵌豐富的全國地理歷史災(zāi)害數(shù)據(jù)、公司承保及理賠數(shù)據(jù)，可分析評估全國境內(nèi)的 9 種自然災(zāi)害（包括滑坡、洪水、臺風(fēng)、龍卷風(fēng)等極端天氣）的發(fā)生風(fēng)險評級和 5 種最常見農(nóng)作物的主要自然災(zāi)害風(fēng)險評級，實現(xiàn)全國境內(nèi)任意地址的自然災(zāi)害風(fēng)險分析、強風(fēng)降水分析和環(huán)境污染風(fēng)險分析，并與國家氣象管理預(yù)警系統(tǒng)對接，在災(zāi)害來臨之前為客戶發(fā)布災(zāi)害預(yù)警短信提示、推送應(yīng)對風(fēng)險的防災(zāi)防損建議。

2018 年，在超強臺風(fēng)“山竹”登陸前夕，平安產(chǎn)險利用 DRS 篩選登陸區(qū)域內(nèi)客戶超 8,000 家，發(fā)布災(zāi)害預(yù)警短信超 1.3 萬條，為其中近400 家企業(yè)、在建工程提供現(xiàn)場風(fēng)險排查服務(wù)并贈送防災(zāi)防損物資，微信端發(fā)布防臺防汛指引瀏覽量超 2.7 萬次，協(xié)助客戶防災(zāi)減損。

DRS系統(tǒng)的功能主要是氣候風(fēng)險的識別和預(yù)警，中國平安使用該系統(tǒng)已有10年之久；而在氣候風(fēng)險的量化方面，據(jù)中國平安ESG事務(wù)負(fù)責(zé)人耿藝宸透露，2020年平安與英國的一家知名高校合作，開發(fā)一款名為ClimateVar的對氣候變化導(dǎo)致的物理風(fēng)險進(jìn)行量化的工具。“現(xiàn)有的氣候風(fēng)險量化工具也有很多，但是沒有中國的環(huán)境數(shù)據(jù)，所以中國企業(yè)是用不了的。ClimateVar一旦做出來，應(yīng)該會更加實用。”耿藝宸說。

在全球應(yīng)對氣候變化挑戰(zhàn)的行動中，金融行業(yè)扮演著關(guān)鍵的角色，尤其是大型金融機構(gòu)，更有責(zé)任利用自身的資源和能力，促進(jìn)綠色金融和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在這方面，中國的保險行業(yè)雖說起步稍晚，但與全球最領(lǐng)先水平相比差距并不大，完全有可能后來居上，為全球氣候治理體系的完善做出貢獻(xiàn)。(文/華鈞）